Välkommen till septemberutgåvan av Månadens börshandlade fonder. Här lyfter vi fram ETF:er som kan bidra till en långsiktigt balanserad och diversifierad portfölj.
Efter en sommar präglad av stark riskaptit, stigande börser och ökade kapitalflöden står vi nu inför en höst med nya frågetecken – men också nya möjligheter.
Börserna är nu högt värderade efter den starka uppgången sedan mitten av april. Uppgången har drivts av AI-optimism, förväntningar om lägre räntor och fortsatt starka kapitalinflöden till aktiemarknaden.
Historiskt sett är september en av årets svagaste börsmånader, ofta präglad av ökad volatilitet och större osäkerhet kring konjunktur och penningpolitik.
Det gör det extra viktigt att hålla fast vid selektivitet och värderingsdisciplin i den fortsatta allokeringen.
Från bred råvaruexponering till guld
Vi väljer nu att ersätta Invesco Bloomberg Commodity ex-Agriculture UCITS ETF, som gett bred exponering mot råvaror, energi och metaller. Den har fungerat väl som inflationshedge, men mycket av den kortsiktiga prisuppgången är nu diskonterad och vi ser större potential i en mer riktad exponering.
Samtidigt ser vi guld som ett särskilt intressant tillgångsslag just nu. Det senaste årets rekordnivåer i guldpriset har drivits av en kraftig ökning i centralbanksköp, där flera tillväxtländer aktivt diversifierar bort från dollarn.
Därtill gör den höga globala skuldsättningen, i kombination med en förhöjd geopolitisk riskpremie, att guldets roll som strategisk säker hamn åter är i fokus.
Det gör guld särskilt attraktivt i dagens marknadsläge, både som strategisk försäkring och som diversifierande komponent i en bred portfölj. Därför lyfter vi in HANetf AuAg ESG Gold Mining UCITS ETF – Acc, Europas första guldgruve-ETF med tydligt hållbarhetsfokus.
Fonden erbjuder en likaviktad exponering mot 25 ESG-granskade guldgruvbolag, vilket både minskar koncentrationsrisken och gör den mindre topptung än traditionella sektorfonder.
Kombinationen av hållbarhet, diversifiering och exponering mot en sektor med robust efterfrågan gör den till ett värdefullt komplement i vår ETF-portfölj.
Vårt urval kombinerar geografisk spridning med strukturella teman – från breda index och faktorfonder till sektorer med stark tillväxt och reala tillgångar. Vi följer marknaden nära och anpassar allokeringen efter läget, med fokus på riskspridning, kvalitet och långsiktig kapitaltillväxt.
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF
Basfond med global täckning
Ger bred och kostnadseffektiv exponering mot såväl utvecklade som framväxande marknader. Fonden speglar hela världsekonomin i ett enda instrument och fungerar som nav i en väldiversifierad portfölj. Med över 4 000 innehav fångar den såväl amerikanska teknikjättar som små asiatiska tillväxtbolag.
iShares Edge MSCI Europe Momentum Factor ETF
Strukturell comeback i Europa
Ger exponering mot europeiska bolag med starkt momentum. Fonden är konstruerad för att identifiera bolag som redan belönats av marknaden och ofta fortsätter att överprestera i stigande trend. Samtidigt kombineras momentumfaktorn med en kvalitetskomponent som filtrerar bort spekulativa raketer.
XACT OMXS30 ESG UCITS ETF
Bred exponering mot svenska storbolag
Fonden följer ett ESG-screenat index bestående av de 30 största och mest likvida bolagen på Stockholmsbörsen. Den kombinerar stabiliteten i stora svenska exportbolag med ett tydligt hållbarhetsfilter där bolag med kontroversiella verksamheter exkluderas.
Den är noterad i svenska kronor, har låg avgift och passar både som basexponering mot Sverige och som kompletterande byggsten i en portfölj.
Amundi MSCI Eastern Europe Ex Russia UCITS ETF
Östeuropas återkomst
Med fokus på länder som Polen, Ungern, Tjeckien och Rumänien ger fonden exponering mot en region i stark återväxt. Kombinationen av låg värdering, strukturell tillväxt och förbättrat affärsklimat gör Östeuropa till ett spännande komplement i en global portfölj – särskilt för investerare som söker nästa tillväxtvåg bortom de etablerade marknaderna.
iShares NASDAQ 100 UCITS ETF
Amerikansk innovationsmotor
Med bolag som Alphabet, NVIDIA och Amazon i spetsen fortsätter Nasdaq att vara epicentrum för teknologidriven tillväxt. Fonden fungerar både som tillväxtmotor och innovationsbarometer i en global portfölj. Dess dominans inom AI, cloud och konsumentteknik gör den särskilt relevant i dagens omställningsekonomi.
Invesco FTSE RAFI Emerging Markets UCITS ETF
Smart exponering mot tillväxtmarknader
Viktar bolag efter fundamenta snarare än börsvärde. Den ger ökad vikt åt bolag med starka balansräkningar och kassaflöden snarare än enbart kursmomentum – särskilt viktigt i mer volatila regioner. Strategin tenderar att minska risken för överexponering mot enskilda megabolag i Kina och Indien.
Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF
Defensiv tillväxt i global hälsa
Hälsovårdssektorn erbjuder stabilitet genom konjunkturcykler. Efterfrågan är inte bara stabil – den växer med en åldrande befolkning och ökande medelklass globalt. Fonden innehåller både läkemedelsjättar och innovativa biotechbolag, vilket ger balans mellan stabilitet och potential.
SPDR MSCI Europe Small Cap Value Weighted UCITS ETF
Europeiska småbolag med låg värdering och starka fundamenta
Fonden följer ett index som inte viktar efter börsvärde, utan lyfter fram bolag med hög försäljning, vinst, kassaflöde och bokfört värde. Det ger en portfölj med fokus på stabila, undervärderade aktier som ofta hamnar i skymundan när megabolag dominerar. Strategin har historiskt presterat väl när konjunkturen stabiliseras och marknaden börjar söka bredd i avkastningen.
Xtrackers MSCI Europe Financials Screened UCITS ETF 1C
Europeisk finanssektor med selektivt urval
Denna fond ger riktad exponering mot Europas ledande finansbolag så som banker, försäkringsbolag och kapitalförvaltare, men exkluderar bolag som inte uppfyller vissa hållbarhetskriterier. Sektorn gynnas av normaliserade räntenivåer och starkare balansräkningar efter ett decennium av regleringsdriven konsolidering.
Bland innehaven finns stabila aktörer som Allianz, HSBC och BNP Paribas, vilket ger en bred och likvid exponering. Fonden lämpar sig för investerare som vill komplettera en portfölj med cyklisk återhämtning, utdelningspotential och fokuserad finanssektorexponering.
Fördelar med börshandlade fonder
ETF:er – eller börshandlade fonder – ger snabb och kostnadseffektiv exponering mot både breda tillgångsslag och mycket specifika teman, marknader eller sektorer. De kan på ett effektivt sätt bidra till att sprida risker och bygga en välbalanserad portfölj.
Börshandlade fonder handlas på börsen precis som aktier, vilket gör dem enkla att köpa och sälja under handelsdagen till aktuella marknadspriser. Det ger stor flexibilitet för den som vill kunna justera sin exponering snabbt.
En annan tydlig fördel är de ofta låga förvaltningsavgifterna – betydligt lägre än i traditionella aktivt förvaltade fonder – vilket över tid kan ha stor betydelse för den totala avkastningen.
Tack att du läser! Dela gärna vidare!
Karl Lans och Pär Ståhl
Följ Global Gains!
Glöm inte att följa oss på Facebook och LinkedIn för fler uppdateringar.
Global Gains poddar finns på här
På X hittar du oss som @karllans och @par_stahl