Global Gains: Månadens fonder i april
Kommentar av Karl Lans och Pär Ståhl
Välkommen till aprilutgåvan av månadens fonder – där vi lyfter fram fonder som kan bidra till en balanserad portfölj och god avkastning över tid. Den senaste månadens breda nedgång på världens aktiemarknader har skapat en viss försiktighet, men också öppnat för möjligheter.
Visst har värderingarna kommit ner något, men det råder knappast något förbättrat investerarsentiment. Tvärtom bidrar bland annat Donald Trumps senaste uttalanden om höjda tullar mot Kina och EU till ökad osäkerhet på marknaden.
Däremot ser vi historiskt ofta att marknaden reagerar med kortsiktiga uppstudsar efter breda nedgångar – särskilt när tekniska nivåer testas och säljsidan börjar avta.
Den här månaden introducerar vi två nya fonder i urvalet. Först ut är Swedbank Robur Access Asien en indexnära fond som följer MSCI Asia ex Japan.
Fonden ger bred exponering mot asiatiska tillväxtmarknader som Kina, Indien, Sydkorea och Taiwan. Trots några utmanande år för Kina ser vi nu positiva signaler – nyligen publicerad makrostatistik visar på förbättrad industriproduktion och detaljhandel, samtidigt som statliga stödåtgärder börjar ge effekt.
Även Indien ser ut att närma sig en botten efter en markant nedgång som inleddes i höstas. Nedgången drevs främst av höga värderingar, men med fortsatt ekonomisk tillväxt och ett växande inhemskt sparande finns åtminstone förutsättningar för en stabilisering på marknaden.
På längre sikt framstår Indien som mycket intressant, inte minst tack vare sin demografiska utveckling, teknologiska framväxt och ökade investeringar i infrastruktur och industri.
Swedbank Robur Access Asien erbjuder ett kostnadseffektivt sätt att ta del av regionens långsiktiga strukturella tillväxt.
Vår andra nykomling är Tellus Midas en temabaserad globalfond med en flexibel aktieandel mellan 0 och 100 procent. Fonden anpassar allokeringen mellan aktier och räntor efter marknadsläget och syftar till att skapa avkastning när läget är gynnsamt – men också till att skydda kapital i mer osäkra perioder.
I dagsläget fokuserar fonden på tre huvudteman: europeiska försvarsbolag, europeiska banker och amerikanska teknik- och AI-bolag.
Försvarssektorn i Europa får fortsatt draghjälp av stigande försvarsbudgetar och ett växande politiskt tryck på att stärka den militära kapaciteten inom EU och Nato. Det gör bolag i sektorn till potentiella långsiktiga vinnare.
Banker gynnas fortsatt av höga räntor och stabila balansräkningar, medan de stora amerikanska teknikjättarna fortsätter att attrahera kapital med sin innovationskraft och exponering mot AI-utvecklingen.
Den flexibla aktieandelen gör Tellus Midas särskilt intressant i det rådande marknadsklimatet, där förutsättningarna snabbt kan förändras. Fondens strategi är att skala upp när potentialen är god – men också att kliva av när riskerna ökar.
Två fonder lämnar urvalet denna månad. Carnegie Listed Private Equity som haft en stark period, fasas nu ut då vi ser begränsad uppsida i närtid. Även Swedbank Robur Globalfond A får lämna plats – inte på grund av svag avkastning utan för att vi nu prioriterar mer tematiska och taktiskt flexibla fonder.
Sammanfattningsvis ser vi april som ett bra tillfälle att se över portföljen och göra taktiska justeringar. Swedbank Robur Access Asien och Tellus Midas är två fonder som på olika sätt förenar strukturell tillväxt med flexibilitet – och passar därmed väl in i en balanserad fondportfölj inför våren.
Sverigefonder
Cliens Småbolag
Småbolagsfonder har historiskt överträffat större bolag på lång sikt, även om de är mer volatila. Cliens Småbolag är en aktivt förvaltad fond som fokuserar på svenska små- och medelstora företag med hög tillväxtpotential. Förvaltaren Carl Sundblad investerar i kvalitetsbolag som representerar Sveriges mest dynamiska sektor.
SEB Swedish Value Fund
Denna värdeorienterade fond erbjuder en koncentrerad portfölj med endast 16 innehav, där stor vikt ligger på finans- och industrisektorerna. Förvaltaren Tommi Saukkoriipi fokuserar på bolag som Volvo, Swedbank och Investor, vilket ger fonden en tydlig avvikelse från index och potential för högre avkastning.
SEB Sverigefond Småbolag Chans/Risk
Fonden investerar i små- och medelstora bolag med fokus på de med ett värde som uppgår till en halv procent av Stockholmsbörsen totalt. Förvaltaren Jimmy Bengtsson investerar fondens pengar i lönsamma kvalitetsbolag med starka marknadspositioner. Fonden har fem stjärnor hos Morningstar.
Spiltan Aktiefond Investmentbolag
Den svenska investeringsfavoriten som ger exponering mot Sveriges ledande investmentbolag. Genom bolag som Investor och Industrivärden erbjuder fonden riskspridning och stabilitet. Förvaltare Erik Brändström och Jörgen Wärmlöv har lång erfarenhet av att leverera stark avkastning.
Globalfonder
Storebrand Global Solutions A
En fossilfri globalaktiefond som investerar i bolag med fokus på hållbarhet och FN:s globala mål. Philip Ripman leder fonden, som identifierar innovativa företag inom alla branscher som bidrar till en bättre framtid.
Spiltan Globalfond Investmentbolag
Fonden erbjuder en unik strategi genom att investera i investmentbolag över hela världen. Dessa bolag är kända för sitt långsiktiga fokus och sin förmåga att skapa värde genom att äga och utveckla framgångsrika företag. Fonden kombinerar global diversifiering med en låg förvaltningsavgift.
Tellus Midas
En flexibel globalfond som investerar tematiskt i bland annat europeiska försvarsbolag och amerikansk teknik. Passar investerare som söker både potential i uppgång och skydd i sämre marknadsklimat.
Blandfonder
AMF Balansfond
En fond som framgångsrikt har levererat hög riskjusterad avkastning under flera år, samtidigt som avgiften hålls låg. Fondens strategi gör den till ett stabilt val för investerare som söker långsiktig trygghet och rimlig tillväxt.
Atlant Opportunity
Den marknadsneutrala strategin från Atlant Opportunity är ett intressant alternativ för den som prioriterar riskkontroll. Med investeringar i både aktier och räntor kombinerat med derivatstrategier har den presterat 5,5 procent i årlig avkastning sedan starten 2016, med låg risk.
Carnegie Strategifond
Med cirka 60 procent aktier och 40 procent räntepapper har förvaltaren John Strömgren lyckats skapa en attraktiv balans mellan risk och avkastning. Strategin är särskilt uppskattad av långsiktiga investerare som söker en jämn avkastning.
Nordamerikafonder
AMF Aktiefond Nordamerika
Denna fond erbjuder en bred exponering mot amerikanska storbolag inom teknik, hälsovård och industri. Förvaltarna Joakim Lidfeldt och Thomas Nordahl fokuserar på marknadsledare i en av världens mest dynamiska regioner, vilket gör fonden till en stabil grund i en global portfölj.
Europafonder
Storebrand Europa A SEK
Är en indexnära fond. Fonden följer det breda MSCI Europa index, som investerar i ett femtontal länder. Det finns avvikelser som uppstår då fonden följer Storebrands standard för hållbara investeringar bland annat innebär att fonden avstår från att investera i bolag som bryter mot internationella normer och konventioner.
M&G (Lux) European Strategic Value A EUR
Det är en av få aktivt förvaltade fonder som konsekvent slagit index med stark och stabil avkastning över 1, 3 och 5 år. Förvaltaren Richard Halle, som lett fonden sedan 2018, fokuserar på undervärderade bolag med starka balansräkningar och långsiktig potential.
Hälsovårdsfonder
Handelsbanken Hälsovård Tema
Med ett brett mandat att investera i globala hälsovårdsbolag, utnyttjar denna fond strukturella trender som åldrande befolkning och ökande levnadsstandard. Förvaltare Caroline Banér och Christopher Sundman fokuserar på teman som driver långsiktig tillväxt i sektorn.
Teknikfonder
DNB Teknologi S
Tekniksektorn är en drivkraft för global tillväxt, och DNB Teknologi erbjuder en stark exponering mot innovation inom digitalisering, AI och molntjänster. Förvaltarna Anders Tandberg-Johansen och teamet har lång erfarenhet av att navigera den volatila men högpresterande tekniksektorn.
Tillväxtmarknadsfonder
Swedbank Robur Small Cap EM A
Med fokus på snabbväxande småbolag i tillväxtmarknader som Asien, Afrika och Latinamerika, erbjuder denna fond en unik möjlighet att investera i morgondagens vinnare. Jens Barnevik, som förvaltat fonden sedan 2019, har ett starkt fokus på långsiktig potential i regioner med hög ekonomisk tillväxt.
Swedbank Robur Access Asien
En indexnära fond som ger bred exponering mot tillväxtregioner som Kina, Indien och Sydostasien. Ett kostnadseffektivt sätt att ta del av regionens långsiktiga strukturella tillväxt.
Räntefonder
AMF Räntefond Lång
Fonden förvaltas av Johan Moeschlin som överavkastade sitt jämförelseindex under 2024. Med en förvaltningsavgift på endast 0,10 procent och fem stjärnor från Morningstar, utsågs fonden nyligen till bästa räntefond 2024.
IKC Avkastningsfond
Fonden förvaltas av Lars Bredenberg som placerar i nordiska räntebärande instrument med fokus på företagsobligationer som företrädesvis är noterade i svenska kronor.
Håll utkik varje månad när vi fortsätter att lyfta fram nya fonder som förtjänar en plats i en långsiktig investeringsstrategi. Vi är glada att få dela vår analys med dig och hoppas att detta första utgåvan av månaders utvalda fonder kan inspirera till framgångsrika investeringar.
Karl Lans & Pär Ståhl
Följ Global Gains!
Glöm inte att följa oss på Facebook och LinkedIn för fler uppdateringar.
Global Gains poddar finns på Spotify
På X hittar du oss som @karllans och @par_stahl
Toppen bra artikel, och den skulle bli ännu bättre om det fanns länkar till fonderna i avanza eller någon annan så man lättare kan se utveckling, kostnad mm ;-)