Välkommen till majutgåvan av Månadens Fonder – där vi lyfter fram fonder som kan bidra till en balanserad, långsiktig och stabil portfölj.
Efter en period av svagare marknadssentiment ser vi nu tecken på stabilisering. Vår bedömning är att börsen kan ha bottnat på kort sikt, vilket skapar utrymme att successivt öka exponeringen mot tillväxt och teman med strukturell medvind.
Därför väljer vi i maj att stärka fondportföljen med ett nytt tillskott, samtidigt som vi håller fast vid vår balanserade strategi med breda index, defensiva teman, tillväxt och utdelningsfokus som bas.
Vi ser marknaden som på väg in i ett mer konstruktivt skede men fortsätter att prioritera struktur, riskspridning och långsiktiga framtidsteman.
Månadens nya fond
Makrobilden för europeiska fastigheter har förbättrats markant. Europeiska centralbanken har nyligen sänkt räntan – ett tydligt skifte i penningpolitiken som väntas följas av ytterligare lättnader under året. Det innebär lägre finansieringskostnader och ljusare tillväxtutsikter, vilket tillsammans skapar gynnsamma förutsättningar för fastighetssektorn.
Den här månaden väljer vi att ta in Länsförsäkringar Fastighet Europa.
Fonden förvaltas av Johan Henriks sedan 2020, och sedan i mars även av Bence Földi. Den investerar i ett brett urval av noterade europeiska fastighetsbolag, däribland nederländska CTP, tyska Vonovia, svenska Catena, brittiska Segro och belgiska Warehouses De Pauw.
Portföljen har en tydlig lutning mot norra och västra Europa, med särskilt stor exponering mot Sverige, Tyskland och Storbritannien. Sammantaget ger fonden en välbalanserad blandning av segment inom logistik, bostäder, kontor och kommersiella fastigheter.
Jämfört med smalare svenska fastighetsfonder tenderar fondens volatilitet att vara lägre, samtidigt som återhämtningspotentialen är intakt. Det gör den till ett intressant val för investerare som söker stabila kassaflöden och långsiktig värdetillväxt.
Samtidigt står Europa inför betydande strukturella investeringar. EU:s ökade satsningar på försvar, och Tysklands beslut om omfattande infrastrukturprogram kan skapa multiplikatoreffekter i ekonomin som även kommer fastighetssektorn till del. Den växande offentliga investeringsviljan stärker bilden av att Europas tillväxtbotten kan ligga bakom oss.
Med Länsförsäkringar Fastighet Europa adderar vi ett nytt tillväxttema i portföljen – med lägre volatilitet än vad som ofta förknippas med fastighetsinvesteringar.
Europa erbjuder i dag mer attraktiva värderingar än både USA och Sverige, samtidigt som fastighetsbolag gynnas av en ny räntemiljö, förbättrad tillväxtbild och ökade offentliga investeringar.
Fonden bidrar därmed med både riskspridning och strukturell tillväxtkraft, helt i linje med Global Gains filosofi om långsiktig kapitaltillväxt baserad på fundamentala teman.
Sverigefonder
Cliens Småbolag
Småbolagsfonder har historiskt överträffat större bolag på lång sikt, även om de är mer volatila. Cliens Småbolag är en aktivt förvaltad fond som fokuserar på svenska små- och medelstora företag med hög tillväxtpotential. Förvaltaren Carl Sundblad investerar i kvalitetsbolag som representerar Sveriges mest dynamiska sektor.
SEB Swedish Value Fund
Denna värdeorienterade fond erbjuder en koncentrerad portfölj med endast 16 innehav, där stor vikt ligger på finans- och industrisektorerna. Förvaltaren Tommi Saukkoriipi fokuserar på bolag som Volvo, Swedbank och Investor, vilket ger fonden en tydlig avvikelse från index och potential för högre avkastning.
SEB Sverigefond Småbolag Chans/Risk
Fonden investerar i små- och medelstora bolag med fokus på de med ett värde som uppgår till en halv procent av Stockholmsbörsen totalt. Förvaltaren Jimmy Bengtsson investerar fondens pengar i lönsamma kvalitetsbolag med starka marknadspositioner. Fonden har fem stjärnor hos Morningstar.
Spiltan Aktiefond Investmentbolag
Den svenska investeringsfavoriten som ger exponering mot Sveriges ledande investmentbolag. Genom bolag som Investor och Industrivärden erbjuder fonden riskspridning och stabilitet. Förvaltare Erik Brändström och Jörgen Wärmlöv har lång erfarenhet av att leverera stark avkastning.
Globalfonder
Storebrand Global Solutions A
En fossilfri globalaktiefond som investerar i bolag med fokus på hållbarhet och FN:s globala mål. Philip Ripman leder fonden, som identifierar innovativa företag inom alla branscher som bidrar till en bättre framtid.
Spiltan Globalfond Investmentbolag
Fonden erbjuder en unik strategi genom att investera i investmentbolag över hela världen. Dessa bolag är kända för sitt långsiktiga fokus och sin förmåga att skapa värde genom att äga och utveckla framgångsrika företag. Fonden kombinerar global diversifiering med en låg förvaltningsavgift.
Tellus Midas
En flexibel globalfond som investerar tematiskt i bland annat europeiska försvarsbolag och amerikansk teknik. Passar investerare som söker både potential i uppgång och skydd i sämre marknadsklimat.
Blandfonder
AMF Balansfond
En fond som framgångsrikt har levererat hög riskjusterad avkastning under flera år, samtidigt som avgiften hålls låg. Fondens strategi gör den till ett stabilt val för investerare som söker långsiktig trygghet och rimlig tillväxt.
Atlant Opportunity
Den marknadsneutrala strategin från Atlant Opportunity är ett intressant alternativ för den som prioriterar riskkontroll. Med investeringar i både aktier och räntor kombinerat med derivatstrategier har den presterat 5,5 procent i årlig avkastning sedan starten 2016, med låg risk.
Carnegie Strategifond
Med cirka 60 procent aktier och 40 procent räntepapper har förvaltaren John Strömgren lyckats skapa en attraktiv balans mellan risk och avkastning. Strategin är särskilt uppskattad av långsiktiga investerare som söker en jämn avkastning.
Nordamerikafonder
AMF Aktiefond Nordamerika
Denna fond erbjuder en bred exponering mot amerikanska storbolag inom teknik, hälsovård och industri. Förvaltarna Joakim Lidfeldt och Thomas Nordahl fokuserar på marknadsledare i en av världens mest dynamiska regioner, vilket gör fonden till en stabil grund i en global portfölj.
Europafonder
Storebrand Europa A SEK
Är en indexnära fond. Fonden följer det breda MSCI Europa index, som investerar i ett femtontal länder. Det finns avvikelser som uppstår då fonden följer Storebrands standard för hållbara investeringar bland annat innebär att fonden avstår från att investera i bolag som bryter mot internationella normer och konventioner.
M&G (Lux) European Strategic Value A EUR
Det är en av få aktivt förvaltade fonder som konsekvent slagit index med stark och stabil avkastning över 1, 3 och 5 år. Förvaltaren Richard Halle, som lett fonden sedan 2018, fokuserar på undervärderade bolag med starka balansräkningar och långsiktig potential.
Hälsovårdsfonder
Handelsbanken Hälsovård Tema
Med ett brett mandat att investera i globala hälsovårdsbolag, utnyttjar denna fond strukturella trender som åldrande befolkning och ökande levnadsstandard. Förvaltare Caroline Banér och Christopher Sundman fokuserar på teman som driver långsiktig tillväxt i sektorn.
Teknikfonder
DNB Teknologi S
Tekniksektorn är en drivkraft för global tillväxt, och DNB Teknologi erbjuder en stark exponering mot innovation inom digitalisering, AI och molntjänster. Förvaltarna Anders Tandberg-Johansen och teamet har lång erfarenhet av att navigera den volatila men högpresterande tekniksektorn.
Tillväxtmarknadsfonder
Swedbank Robur Small Cap EM A
Med fokus på snabbväxande småbolag i tillväxtmarknader som Asien, Afrika och Latinamerika, erbjuder denna fond en unik möjlighet att investera i morgondagens vinnare. Jens Barnevik, som förvaltat fonden sedan 2019, har ett starkt fokus på långsiktig potential i regioner med hög ekonomisk tillväxt.
Swedbank Robur Access Asien
En indexnära fond som ger bred exponering mot tillväxtregioner som Kina, Indien och Sydostasien. Ett kostnadseffektivt sätt att ta del av regionens långsiktiga strukturella tillväxt.
Räntefonder
AMF Räntefond Lång
Fonden förvaltas av Johan Moeschlin som överavkastade sitt jämförelseindex under 2024. Med en förvaltningsavgift på endast 0,10 procent och fem stjärnor från Morningstar, utsågs fonden nyligen till bästa räntefond 2024.
IKC Avkastningsfond
Fonden förvaltas av Lars Bredenberg som placerar i nordiska räntebärande instrument med fokus på företagsobligationer som företrädesvis är noterade i svenska kronor.
Håll utkik varje månad när vi fortsätter att lyfta fram nya fonder som förtjänar en plats i en långsiktig investeringsstrategi.
Karl Lans & Pär Ståhl
Följ Global Gains!
Glöm inte att följa oss på Facebook och LinkedIn för fler uppdateringar.
Global Gains poddar finns på Spotify
På X hittar du oss som @karllans och @par_stahl
Hej,
Tack för som vanligt intressant läsning och goda råd. Jag förstår att tanken är att man skall se detta som inspiration och plocka mellan dessa fonder efter eget tycke. Men skulle ändå vara intressant att få ett eller flera exempel på fördelning utefter t ex försiktig till aggressiv.
Som vanligt ett mycket intressant månadsbrev.
Men låt inte AI ta över, ex. "Klienter Småbolag" när det avser Cliens Småbolag.
Skräckexempel är när Aktiespararna avslutar en websändning med ordet "Slut", och efter översättning från engelskan står det "slampa".
Så läs igenom innehållet innan det skickas.
På annat stället (Trelleborg) blir "IR chef" " IR Kock"
Glad Valborg,
Torbjörn Johansson