Palantir Technologies har under 2024 haft en imponerande utveckling på börsen med en uppgång på över 290 procent. Årets starka utveckling har lockat många optimistiska investerare som ser en ljus framtid för bolaget. Samtidigt hörs allt fler skeptiska röster som ifrågasätter bolagets värdering och tillväxtpotential.
Företaget som är en pionjär inom AI och dataanalys är känt för sina unika mjukvaruplattformar, som används av både offentliga och privata sektorer. Trots sina framgångar råder det delade meningar bland analytiker om bolagets framtida utveckling.
Ett unikt bolag med stark teknologisk grund
Palantir grundades 2003 i Denver, Colorado av Peter Thiel och Alexander Karp med målet att stödja den amerikanska underrättelsetjänsten i kampen mot terrorism. Namnet "Palantir" hämtades från J.R.R. Tolkiens Sagan om ringen, där palantíri är magiska glober som används för att se över stora avstånd – en passande metafor för bolagets fokus på datainsikter.
Idag är Palantir en ledande aktör inom dataanalys och AI med avancerade mjukvaruplattformar, som används av både myndigheter och företag. Kärnprodukten Palantir Gotham utvecklades ursprungligen för underrättelsetjänsten och används nu brett för att analysera stora datamängder och identifiera mönster. Plattformen har blivit ett viktigt verktyg inom säkerhet och strategiskt beslutsfattande.
Plattformen Apollo möjliggör säker och autonom mjukvarudistribution och har klassats som ett Mission Critical National Security System av det amerikanska försvarsdepartementet, vilket understryker dess betydelse.
Foundry hjälper företag att omvandla data till insikter och används för att effektivisera försörjningskedjor och förbättra operativa processer. Slutligen riktar sig Metropolis mot finanssektorn och hanterar komplexa finansiella data för att upptäcka risker och analysera marknadstrender.
Starka resultat men en splittrad syn
Palantir redovisade nyligen ett starkt tredje kvartal där både intäkter och vinster överträffade marknadens förväntningar. Cirka 60 procent av bolagets intäkter kommer från kontrakt med offentliga myndigheter, däribland det amerikanska försvarsdepartementet. Denna stabilitet är en styrka men också en utmaning då bolaget behöver bredda sin kundbas till den kommersiella marknaden för att upprätthålla tillväxt.
Palantir har gjort framsteg inom det kommersiella segmentet, särskilt med sin satsning på generativ AI via Artificial Intelligence Platform (AIP). Plattformen används av företag och myndigheter för att förbättra försörjningskedjor, driftseffektivitet och hälsovård. Men trots denna utveckling kvarstår osäkerhet kring hur snabbt dessa nya marknader kan generera betydande intäkter.
Analytiker är splittrade i sina bedömningar. Enligt en sammanställning ligger den genomsnittliga riktkursen för Palantir på 39,6 dollar, vilket är betydligt lägre än dagens kurs på 67 dollar. Det stora spannet mellan de högsta och lägsta riktkurserna – 75 dollar respektive 11 dollar – vittnar om osäkerheten.
Den senaste tiden har allt flera analytiker sänkt sin rekommendation för Palantir. Av de 19 analytiker som följer bolaget har fyra en köprekommendation, åtta är neutrala och sju rekommenderar sälj.
Framtida möjligheter och risker
Palantirs framtid vilar på dess förmåga att både utnyttja sina teknologiska styrkor och bredda sin kommersiella verksamhet. Satsningen på generativ AI och offentliga kontrakt som förlängningen av det amerikanska försvarets Maven-kontrakt på fem år är viktiga drivkrafter för bolagets intäkter.
Men bolaget står inför utmaningar. Värderingen är hög, med ett p/e-tal på över 300 för årets vinstprognoser och 239 för 2025. Dessutom är intäktstillväxten avtagande. Den var 17 procent 2023 jämfört med 24 procent 2022 och hela 47 procent 2020.
Palantirs starka beroende av offentliga kontrakt gör det också sårbart för politiska förändringar. Även om bolaget expanderar kommersiellt återstår frågor kring hur väl de kan monetarisera sina AI-produkter. Analytiker varnar för att verkliga intäkter från generativ AI kanske inte blir betydande förrän efter 2025.
Sammanfattning
Palantir är ett unikt företag med avancerad teknologi som spelar en strategisk roll för både myndigheter och företag. Bolagets satsning på AI och starka offentliga kontrakt gör det till en attraktiv aktie för investerare med en långsiktig syn.
Samtidigt är analytikernas splittrade åsikter en påminnelse om att bolagets höga värdering och osäkerhet kring framtida tillväxt inte kan ignoreras. För investerare som kan acceptera volatilitet erbjuder Palantir både möjligheter och risker.
Följ Global Gains!
Glöm inte att följa oss på Facebook och LinkedIn för fler uppdateringar.
Global Gains poddar finns på Spotify
På X hittar du oss som @karllans och @par_stahl