Riskkapitalbolag har länge varit ett av de mest framgångsrika sätten att skapa värde och hög avkastning för investerare. Under de senaste 20 åren har dessa bolag i genomsnitt levererat en årlig avkastning på 13 procent, jämfört med 8 procent för S&P 500-indexet. Idag kan även privatpersoner få tillgång till denna lönsamma marknad genom att investera i börsnoterade riskkapitalbolag eller fonder som är specialiserade på området.
Riskkapitalbolagens framgångsrecept
Riskkapitalbolagens affärsmodell bygger på att identifiera och förvärva onoterade företag med stor utvecklingspotential. Strategin är långsiktig med ett tidsperspektiv på 5–10 år för att utveckla sina portföljbolag. Genom att agera som aktiva ägare erbjuder de ledningen stöd i form av strategiska råd och resurser.
Efter förvärv fokuserar de ofta på kostnadsreduceringar och effektiviseringar för att stärka företagets lönsamhet. Nästa steg är att driva tillväxt både organiskt och genom tilläggsförvärv. Denna process förstärks av riskkapitalbolagens omfattande nätverk och sektorkunskap, vilket gör dem särskilt skickliga på att dra nytta av strukturella megatrender inom teknik, miljö, hälsovård och digitala affärsmodeller.
En viktig del av affärsmodellen är också effektiv kapitalanvändning. Genom att använda lånefinansiering skapas en hävstångseffekt som kan öka avkastningen ytterligare. Tillsammans skapar dessa faktorer en grund för hög riskjusterad avkastning, något som gjort riskkapital till en eftertraktad tillgångsklass, särskilt bland institutionella investerare som pensionsfonder.
För investerare som vill dra nytta av riskkapitalindustrins möjligheter utan att analysera enskilda bolag erbjuder fonder en enkel och effektiv lösning. Carnegie Listed Private Equity är en sådan fond som ger exponering mot noterade riskkapitalbolag och investmentbolag med fokus på onoterade företag.
Carnegie Listed Private Equity har förvaltats av Tom Berggren sedan 2009 och har numera Emanuel Furubo som medförvaltare.
Investeringsstrategi bygger på noggrann analys och fokus på ledande kvalitetsbolag som erbjuder rimliga värderingar och stark långsiktig avkastning. Fonden investerar globalt och har ett brett urval av cirka 300 noterade bolag, där välkända namn som Blackstone, KKR och Berkshire Hathaway ingår.
Diversifierad portfölj med breda möjligheter
Carnegie Listed Private Equity består för närvarande av 37 innehav. Trots portföljens koncentration ger den en imponerande riskspridning eftersom varje riskkapitalbolag i fonden i sin tur investerar i ett stort antal onoterade företag. Det innebär att investerare indirekt får exponering mot hundratals bolag över hela världen.
De tio största innehaven utgör 55 procent av fondens värde och innehåller framstående namn som Apollo Global Management med en vikt på 9 procent och KKR på 8,6 procent.
Apollo Global Management är en av världens största riskkapitalaktörer och har en stark position inom alternativa investeringar. Företaget är känt för sina investeringar i sektorer som private equity, kredit och fastigheter. Apollo har också varit en pionjär inom strukturerad finansiering och utnyttjar sin djupa branschexpertis för att skapa mervärde i sina portföljbolag. Dess fokus på långsiktiga investeringar och innovativa strategier har bidragit till dess framgång och marknadsledande ställning.
KKR är en annan global ledare inom riskkapitalbranschen. KKR har ett tydligt fokus på teknik, hälsovård och infrastruktur – sektorer som drivs av långsiktiga strukturella trender som digitalisering och energiomställning. Företaget är känt för sitt aktiva ägarskap och sin förmåga att kombinera operationella förbättringar med strategisk tillväxt i sina portföljbolag.
Apollo Global Management, KKR och Blackstone tre av världens största riskkapitalbolag utgör tillsammans en fjärdedel av fondens värde.
Deras kombinerade styrkor inom alternativa investeringar, teknik, hälsovård, infrastruktur och fastigheter ger en stabil bas i fondens strategi för att skapa långsiktiga värden.
Fonden inkluderar också investmentbolag som Berkshire Hathaway och Investor, som båda äger onoterade bolag. Berkshire Hathaway lett av den legendariska investeraren Warren Buffett, är känt för sitt långsiktiga fokus och stabilitet. Investor, med sin bas i Sverige, ger exponering mot europeiska industrijättar och innovativa tillväxtbolag, vilket bidrar till att fonden får en unik balans mellan global bredd och lokal spetskompetens.
Den geografiska spridningen är också stark. USA står för den största andelen av fondens investeringar på 63 procent), vilket återspeglar landets dominans inom riskkapital och innovation.
Europa står för 30 procent med särskilt fokus på länder som Sverige och Storbritannien, medan Japan bidrar med 5 procent av fondens värde. Den internationella diversifiering skapar en stabil grund och skyddar fonden mot geografiska och marknadsspecifika risker.
Stark position i en snabbt växande marknad
Riskkapitalbolagens affärsmodell som bygger på långsiktig utveckling och aktivt ägarskap, är strategiskt positionerad för att dra nytta av flera globala megatrender. Digitalisering, grön energi och teknisk innovation driver på efterfrågan på deras kapital och expertis.
På senare tid har dessutom den starka utvecklingen inom artificiell intelligens (AI) skapat nya möjligheter för riskkapitalbolagen. De har fångat upp AI-trenden genom att investera i företag som utvecklar nyckelteknologier, datacenter, molntjänster och AI-driven programvara.
Samtidigt fortsätter kapitalinflödena till riskkapitalbranschen att öka, vilket ger bolagen resurser att genomföra fler investeringar och expandera i nya sektorer. Detta inflöde drivs av stora institutionella investerare, som pensionsfonder och försäkringsbolag.
Carnegie Listed Private Equity är särskilt väl positionerad för att kapitalisera på denna tillväxt. Genom sin analysdrivna strategi och fokus på ledande riskkapitalbolag erbjuder fonden en unik möjlighet för investerare att dra nytta av branschens dynamik. Fonden investerar i bolag som inte bara fokuserar på traditionella sektorer som teknik, hälsovård och infrastruktur, utan även de som snabbt anpassar sig till nya trender som AI och digital transformation.
Historiskt stark avkastning
Sedan starten 2009 har Carnegie Listed Private Equity levererat en genomsnittlig årlig avkastning på 15 procent, vilket är betydligt högre än genomsnittet för globala aktiefonder. Även på tre- och femårssikt har fonden presterat över genomsnittet i kategorin, något som belönats med fyra stjärnor från Morningstar.
Carnegie Listed Private Equity är ett utmärkt val för investerare som söker hög avkastning, bred riskspridning och exponering mot onoterade företag. Med sin starka historik av långsiktig avkastning, en väl diversifierad portfölj och en konkurrenskraftig avgift på 1,5 procent, är fonden ett värdefullt inslag i en långsiktig investeringsstrategi.
Global Gains ger fonden en stark rekommendation. Med en sparhorisont på tre till fem år erbjuder den goda möjligheter att utnyttja sin potential och fortsätta leverera en hög riskjusterad avkastning.
Följ Global Gains!
Glöm inte att följa oss på Facebook och LinkedIn för fler uppdateringar.
Global Gains poddar finns på Spotify
På X hittar du oss som @karllans och @parstahl